Incidencia de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 5 en el desarrollo económico del Ecuador, periodo 2019-2024

Resumen

Las cooperativas de ahorro y crédito del Segmento 5 representan las entidades de menor tamaño del Sector Financiero Popular y Solidario de Ecuador. Su cercanía territorial les permite facilitar el acceso al ahorro y crédito en zonas rurales y periurbanas con baja presencia de la banca comercial. Sin embargo, enfrentan limitaciones de solvencia y gestión que han generado procesos de liquidación y consolidación. El objetivo del estudio fue analizar la incidencia de su intermediación financiera en el desarrollo económico del Ecuador durante el período 2019-2024. Se utilizó un diseño longitudinal no experimental de enfoque cuantitativo. La información provino de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), el Banco Central del Ecuador (BCE) y el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC). Con 220 observaciones en datos de panel, se estimaron modelos de efectos fijos y, para robustez, un modelo dinámico GMM-Sistema. Los resultados evidencian una relación positiva entre las captaciones de las cooperativas y el desempeño macroeconómico: un incremento del 1% en el ahorro captado se asocia con un aumento de 0,31-0,34% en el PIB real. Las colocaciones muestran un efecto positivo, aunque de menor magnitud. Además, se observa un impacto favorable sobre el empleo, particularmente en territorios con baja densidad bancaria. En conclusión, el Segmento 5 contribuye a dinamizar las economías locales. Se recomienda fortalecer su sostenibilidad mediante procesos de consolidación que preserven la cobertura territorial.