Artículo Científico. Revista Decisión Gerencial.
Vol. 5, No. 12, pp. 68-81, Julio-Diciembre, 2026.
ISSN:2953-6391
Edición Semestral.
TRANSFORMACIÓN CONTABLE DE LAS PYMES BAJO LAS
NIIF Y SU EFECTO EN LA FINANCIACIÓN EXTERNA
ACCOUNTING TRANSFORMATION OF PYMES UNDER IFRS
AND ITS EFFECT ON EXTERNAL FINANCING
Vanessa Elizabeth Orellana Chuya1*, vanessa.orellana.00@est.ucacue.edu.ec ORCID 0009-0002-8203-795X
Juan Diego Ochoa Crespo2*, jdochoac@ucacue.edu.ec ORCID 0000-0003-0781-2020
Recibido: 29-may-2026,Aceptado: 1-jun-2026,Publicado: 1-jul-2026
Resumen
La presente investigación analiza la relación entre la transformación contable basada en las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y el acceso al financiamiento externo en las pequeñas y medianas empresas (PYMES) de
la provincia de El Oro, Ecuador. Se empleó un enfoque cuantitativo con un diseño no experimental y un alcance explicativo,
utilizando técnicas estadísticas no paramétricas para evaluar la asociación entre variables a partir de datos de naturaleza
ordinal. Los resultados indican que la adopción de las NIIF no ejerce una influencia directa y significativa sobre variables
relacionadas con las condiciones de financiamiento, tales como las tasas de interés o la confianza otorgada por las entidades
financieras, además se identificaron relaciones positivas y estadísticamente significativas entre la implementación de estos
estándares y la calidad de la información financiera, especialmente en términos de transparencia y fidelidad de los estados
financieros. Estas dimensiones muestran una asociación relevante con la facilidad de acceso al financiamiento externo y
la calidad informativa como efecto mediador. Desde una perspectiva teórica, los hallazgos respaldan los planteamientos
relacionados con la reducción de las asimetrías de información y revelan que una mejora en la calidad de la información
financiera no garantiza, por sí sola, mejores condiciones crediticias ya que el acceso a financiamiento sigue condicionado por
factores estructurales e institucionales propios del entorno financiero. En consecuencia, la contabilidad debe entenderse como
una herramienta estratégica que fortalece la credibilidad organizacional y contribuye a la toma de decisiones en contextos de
incertidumbre económica.
Palabras clave: Calidad de la información financiera, Normas Internacionales de Información Financiera,
Transparencia contable, Financiamiento externo, Pequeñas y medianas empresas.
.
Abstract
The present study examines the relationship between accounting transformation based on International Financial Reporting
Standards (IFRS) and access to external financing for small and medium-sized enterprises (SMEs) in the province of El Oro,
Ecuador. Utilizing a quantitative approach with a non-experimental design and an explanatory scope, the study employs non-
parametric statistical techniques to evaluate the association between variables using ordinal data. The findings reveal that
adopting IFRS does not have a direct and significant impact on financing conditions, such as interest rates or the trust financial
institutions extend. However, positive and statistically significant relationships were found between the implementation of
these standards and the quality of financial information, particularly regarding the transparency and reliability of financial
statements. These dimensions, in turn, exhibit a relevant association with the ease of accessing external financing, suggesting
a mediating effect of information quality. From a theoretical standpoint, the findings support propositions related to reducing
information asymmetries, although they also indicate that improving the quality of financial information alone does not
guarantee better credit conditions. The evidence suggests that access to financing remains influenced by structural and
institutional factors specific to the financial environment. Consequently, accounting should be viewed as a strategic tool that
enhances organizational credibility and aids decision-making in economically uncertain contexts.
Keywords: Financial reporting quality, International Financial Reporting Standards, Accounting transparency,
External financing, Small and medium-sized enterprises.
1Universidad Católica de Cuenca, Ecuador.
2Universidad Católica de Cuenca, Ecuador.
Transformación contable de las PYMES bajo las NIIF 69
1 Introducción
El acceso al financiamiento externo continúa siendo una de las restricciones estructurales más persistentes para las
pequeñas y medianas empresas (PYMES) en economías emergentes que se caracterizan por sistemas financieros altamente
selectivos en donde enfrentan limitaciones recurrentes asociadas a la evaluación de su riesgo crediticio, lo que restringe
su capacidad de crecimiento y sostenibilidad (Mushtaq et al., 2022) En España, por ejemplo, la dinámica del mercado
financiero presenta una reducción que marca un punto de inflexión respecto a la evolución observada durante los últimos
años, aspecto que se denotó entre abril y septiembre de 2022 y las PYMES españolas reportaron por primera vez desde 2013
un empeoramiento en su capacidad para obtener financiamiento externo. Este comportamiento en economías desarrolladas
demuestra un cambio en las condiciones de acceso al crédito, lo que invita a pensar que, en economías emergentes la
situación puede ser aún peor (Menéndez & Mulino, 2023). En este contexto, la existencia de asimetrías de información entre
las PYMES y las entidades financieras cuando los acreedores disponen de información incompleta o poco fiable sobre la
situación económica de una empresa, tienden a incorporar primas de riesgo más elevadas o, en su defecto, a restringir el
acceso al crédito (Beck & Demirguc-Kunt, 2006), es por ello que, la calidad de la información financiera emerge como un
mecanismo crítico para reducir dichas asimetrías, al proporcionar señales más precisas sobre la solvencia y el desempeño
empresarial donde la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) contribuya a tener estados
financieros claros, que se puedan comparar y generen más confianza.
Por otro lado, varios estudios señalan que, usar estándares basados en las NIIF, puede mejorar la calidad de los reportes
financieros, y estos se vuelven más confiables para las personas que los consultan (Strouhal et al., 2012), sin embargo cabe
señalar que, aún no existen pruebas claras sobre cómo afectan estos cambios a las condiciones de financiamiento como es el
caso de México por ejemplo, donde las PYMES presentan dificultades por las restricciones estructurales que limitan su acceso
al financiamiento externo. Según Petersen & Rajan (1997), este tipo de organizaciones enfrenta una combinación de barreras
financieras que obligan a una parte del sector empresarial a buscar mecanismos alternativos, como el autofinanciamiento
y el crédito de proveedores. En economías como la ecuatoriana, estas tensiones adquieren una mayor complejidad porque
las PYMES no solo enfrentan restricciones derivadas del entorno financiero, sino también tienen debilidades en sus
sistemas contables, el cumplimiento normativo y la implementación de estándares internacionales de información financiera
(Navarrete Zambrano et al., 2022). Por lo que antecede, los reportes financieros de gran parte de PYMES en Ecuador no son
confiables y la percepción de riesgo por parte de las instituciones crediticias conlleva a la generación de barreras de acceso al
financiamiento de los negocios pequeños y medianos (Hellman et al., 2022).
Urdaneta & Zambrano (2024) por su parte, sugieren que la banca privada sigue priorizando los préstamos a las
grandes empresas y mantienen una baja participación en el financiamiento productivo destinado a las PYMES ya que,
los documentales requeridos tales como; estados financieros auditados, declaraciones tributarias y planes estratégicos,
representan barreras para las pequeñas empresas, que carecen de sistemas formales de gestión financiera. De igual manera,
existe un limitado conocimiento y escasa aplicación del marco regulatorio vigente por parte de los oficiales de crédito,
lo que ha despertado el interés académico por investigar cómo la calidad de la información financiera se relaciona con
el financiamiento de las empresas puesto que, el papel que tiene la transformación contable bajo NIIF en los países con
economías emergentes constituye un factor determinante en la gestión financiera de las organizaciones (Procházka et al.,
2026).
Con base en el análisis anterior sobre el financiamiento externo de las PYMES en el mundo, la presente investigación
surge del siguiente problema científico: ¿de qué manera la adopción de las NIIF incide en la calidad de la información
financiera y en el acceso al financiamiento externo de las pequeñas y medianas empresas de la provincia de El Oro, Ecuador?,
por lo tanto, el objetivo del estudio es analizar la relación entre la adopción de las NIIF, la calidad de la información financiera
y el acceso al financiamiento externos de las PYMES de la provincia de El Oro. Aquello permitirá identificar los desafíos que
atraviesan estas organizaciones, cabe recalcar que la adopción de estas normas no debe ser interpretada únicamente como un
proceso normativo, sino como un instrumento estratégico capaz de reducir asimetrías de información y mejorar las condiciones
de acceso a crédito en entornos empresariales caracterizados por restricciones estructurales (Moro et al., 2015).
2 Marco teórico o antecedentes
El análisis del acceso al financiamiento externo en las pequeñas y medianas empresas (PYMES) ha evolucionado desde
enfoques puramente financieros hacia perspectivas que incorporan elementos informacionales, institucionales y contables,
el cual se sustenta en la premisa de que las decisiones crediticias no responden únicamente a indicadores económicos, sino
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70 Orellana, Ochoa
también a la calidad, transparencia y credibilidad de la información disponible para los acreedores (Jiang et al., 2023). De
igual forma, Akerlof (1970) sugiere que, en contextos donde los agentes poseen información desigual, los mercados tienden
a experimentar fallas que afectan la asignación eficiente de recursos, razón por la cual, la contabilidad deja de ser un sistema
meramente de registro para convertirse en un mecanismo de reducción de incertidumbre para racionar el crédito en las
PYMES.
La adopción de estándares internacionales como las NIIF se inscribe precisamente en esta lógica y establece criterios
homogéneos que buscan mejorar la calidad del reporte financiero para facilitar su interpretación por parte de usuarios externos
en concordancia con las capacidades organizacionales y los incentivos regulatorios (Barth et al., 2008). La relación entre la
adopción de NIIF y resultados económicos no es lineal ya que, los beneficios de la estandarización contable dependen del
grado de implementación efectiva y del entorno institucional en el que operan las empresas (Leuz & Wysocki, 2016). En
síntesis, la transformación contable a través de normas técnicas impulsa la calidad de la información financiera para facilitar
la toma de decisiones (Daske et al., 2013).
En Ecuador la aplicación de las NIIF es un requerimiento obligatorio para todas las empresas que están bajo la supervisión
de Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros. La adopción de estas normas busca fortalecer la transparencia,
comparabilidad y sobre todo la confiabilidad de la información financiera de las empresas en este caso de las PYMES
para el acceso al financiamiento externo. Sin embargo, algunas investigaciones han demostrado que las PYMES enfrentan
dificultades como limitaciones técnicas, costos de implementación de la normativa y capacitaciones al personal sobre las NIIF
esto se origina con la finalidad de dar cumplimiento a lo establecido (Navarrete et al., 2022).
2.1 Variable dependiente: Financiamiento externo
De acuerdo con Beck & Demirguc-Kunt (2006), el financiamiento externo se refiere a la obtención de recursos financieros
provenientes de agentes ajenos a la propiedad de la empresa, tales como instituciones bancarias, cooperativas, inversionistas
o mercados de capitales quienes determinan el costo y las condiciones de otorgamiento. Por su parte, Berger y Udell (2006),
sugieren que, el financiamiento externo tiene las siguientes dimensiones:
• Acceso al crédito (probabilidad de aprobación)
• Costo financiero (tasas de interés, comisiones)
• Condiciones crediticias (plazos, garantías, restricciones contractuales)
• Diversificación de fuentes
El financiamiento externo adquiere un carácter estratégico como resultado de las restricciones vinculadas a la limitada
disponibilidad de capital propio y constituye una variable crucial dentro de la salud financiera de la empresa y su integración
en el sistema económico formal (Ball, 2006). Las PYMES tienen más dificultades para conseguir crédito que las grandes
empresas debido a su limitación técnica en el manejo de la información financiera y por la falta de sustento que demuestre
su solvencia económica (OECD, 2023). Álvarez & González, 2021menciona que, el costo del financiamiento constituye
una manifestación de la valoración del riesgo efectuada por el acreedor en función de la capacidad de pago y la solvencia
financiera del prestatario.
Otro de los factores determinantes dentro del proceso de evaluación de riesgo para el acceso a financiamiento, es el
historial crediticio. En este sentido, los entes de financiamiento revisarán el registro de la información sobre pagos oportunos,
reestructuraciones o incumplimientos, previo a la toma de decisiones sobre el otorgamiento del financiamiento (Fouejieu et
al., 2020).
2.2 Variable independiente: Transformación contable bajo NIIF
La transformación contable bajo NIIF muestra el nivel en que una empresa usa los estándares internacionales para
reconocer, medir y presentar la información financiera de forma oportuna y razonable con el propósito de demostrar de
manera sistemática la realidad económica del negocio, así como garantizar su comparabilidad, transparencia y comprensión
en el ámbito internacional (IASB, 2023).
Por su parte Kateb (2024) menciona que, la transformación contable bajo NIIF puede medirse a través de los siguientes
aspectos:
• Nivel de adopción de NIIF
• Cumplir con las normas
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Transformación contable de las PYMES bajo las NIIF 71
• Adecuación de sistemas contables
• Se da capacitación al personal
• Las políticas contables tienen que ser siempre las mismas
Según Christensen et al. (2013) proponen medir la adopción tomando en cuenta la intensidad y la calidad de la
implementación. Jeanjean y Stolowy (2008), observaron que las empresas que usan las NIIF muestran mejoras en la calidad
de la información financiera. En conformidad a lo indicado anterior es bueno mencionar que la capacitación del personal en
una empresa es fundamental debido a que durante el proceso adquieren los conocimientos técnicos esenciales para la correcta
implementación de las normas contables actuales. Esto es importante para asegurar que las NIIF se apliquen de manera
adecuada en las organizaciones y sobre todo mejore la calidad de la información (Pasko et al., 2024). De igual forma, la
adecuación de los sistemas contables también es un elemento primordial para el proceso de modernización de las herramientas
tecnológicas y de los procedimientos internos con la finalidad de alinearlos con las exigencias establecidas por las NIIF.
2.3 Variable mediadora: Calidad de la información financiera
La calidad de la información financiera actúa como un mecanismo intermedio que traduce la adopción de estándares
contables en efectos económicos observables. No se trata únicamente de un atributo técnico, sino de un factor que incide
directamente en la toma de decisiones de inversionistas y acreedores. Se refiere al grado en que los estados financieros
representan de manera fiel, relevante, comparable y verificable la realidad económica de la empresa (IASB, 2023). Para el
efecto, sus dimensiones principales son:
• Fidelidad en la representación
• Transparencia
• Comparabilidad
• Consistencia
Bushman & Smith (2001), argumentan que la calidad del reporte financiero reduce los costos de información y mejora la
eficiencia del mercado. Desde la teoría de señalización, una mayor calidad informativa constituye una señal creíble que reduce
la incertidumbre percibida por los acreedores (Houcine, 2017).
2.4 Desarrollo de hipótesis de la investigación
2.4.1 La transformación contable bajo NIIF frente a la calidad de la información financiera
En la línea de pensamiento de Barth et al. (2008), la implementación de las NIIF incrementa la relevancia y fiabilidad
de la información financiera. Por su parte, De George et al. (2016) destacan que, el efecto de la implementación de las NIIF
en el contexto de las PYMES está afectado por la limitada capacidad técnica que ocasiona heterogeneidad en los resultados,
pero si su aplicación es efectiva, la evidencia sugiere mejoras consistentes en la razonabilidad de los estados financieros. En
consecuencia, se identifica la siguiente hipótesis:
H1: La transformación contable bajo NIIF influye de manera positiva en la calidad de la información financiera.
2.4.2 La calidad de la información financiera y el financiamiento externo
Desde la lógica de la asimetría de información, la calidad del reporte financiero constituye un determinante clave en la
evaluación del riesgo crediticio ya que, las empresas con información transparente y confiable tienen acceso rápido a fuentes
de financiamiento externo al reducir la incertidumbre de los acreedores (Bushman & Smith, 2001).
De lo anterior se desprende la siguiente hipótesis de la investigación:
H2: La calidad de la información financiera incide de manera positiva en el acceso al financiamiento externo.
2.4.3 La transformación contable frente al financiamiento externo (efecto indirecto)
La literatura sugiere que, la relación entre la implementación de las NIIF y el financiamiento externo de manera directa
ha mostrado efectos positivos en algunos casos, mientras que en otros, no se evidencian relaciones significativas por la
omisión de variables mediadoras (Bushman & Smith, 2001).
En este contexto, se desprende la siguiente hipótesis de investigación:
H3: La calidad de la información financiera constituye un mecanismo explicativo entre la relación de la transformación
contable bajo NIIF y el financiamiento externo.
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72 Orellana, Ochoa
Fuente: La figura ilustra la relación de las hipótesis de investigación.
2.5 Modelo teórico del estudio
Sobre la base de las hipótesis planteadas se concluye que, las NIIF no generan efectos económicos directos por sí mismas,
sino que, inciden en el financiamiento externo de las PYMES a través de la calidad en la información financiera (Klish et al,
2022). Por lo tanto, el modelo investigativo propone tres niveles:
• Nivel normativo: transformación contable bajo NIIF
• Nivel informacional: calidad del reporte financiero
• Nivel económico: acceso al financiamiento externo
En la figura anterior se evidencia la articulación de los tres niveles: estándares contables, calidad informativa y
financiamiento; y se concluye que, la implementación de las NIIF, más allá de su dimensión regulatoria tiene como objetivo
principal, incidir en la estructura de incentivos del sistema financiero mediante la transparencia y razonabilidad de los estados
financieros (Gardi et al., 2023). En conclusión, la contabilidad deja de ser un lenguaje técnico y se constituye como un
instrumento estratégico capaz de alterar las dinámicas de acceso al capital de un negocio (Fülbier & Sellhorn, 2023).
3 Metodología
El enfoque del estudio fue de tipo mixto sobre la base de una recolección de datos de fuentes primarias que se
complementan con elementos cualitativos que permitieron analizar la relación entre la implementación de las NIIF y el acceso
al financiamiento externo a partir de patrones causales verificables, sustentados en evidencia empírica (Weyant, 2022).
Bajo un paradigma positivista, el estudio fue explicativo en tanto que, no se limitó a identificar asociaciones entre
variables, sino también buscó establecer relaciones causales entre la transformación contable y el financiamiento externo
(Casula et al., 2021). El diseño de la investigación fue no experimental de corte transversal, no se manipularon las variables
y se usó una estrategia de triangulación analítica para enriquecer la interpretación de los resultados estadísticos (Saunders
et al., 2017). La unidad de análisis estuvo representada por las PYMES la provincia de El Oro, Ecuador, la delimitación del
segmento de datos se fundamentó en criterios oficiales de clasificación empresarial para garantizar la coherencia con las
definiciones utilizadas en políticas públicas y estudios previos, el universo de datos estuvo representado por 3.970 PYMES de
la provincia de El Oro, de las cuales 3.025 fueron pequeñas empresas y 945 medianas (INEC, 2025).
En concordancia con el criterio técnico de Ziegel & Lohr (2000), para la selección de la muestra se empleó un
muestreo probabilístico aleatorio simple, asegurando que cada unidad del universo pueda tener la misma probabilidad de ser
seleccionada. Al aplicar este procedimiento se reduce el sesgo de selección para el levantamiento de información y permite
obtener una muestra representativa para el alcance de esta investigación y fortaleciendo la validez de sus resultados. El diseño
muestral se estableció considerando un intervalo de confianza del 85 %, un error muestral del 9 % y una probabilidad de éxito
de 0,5. Derivado de este proceso se determinó una muestra de 64 PYMES, sobre el cual se realizará el levantamiento de
información, para determinar este resultado se aplicó la siguiente fórmula:
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Transformación contable de las PYMES bajo las NIIF 73
n=N·Z2
·p·q
e2(N−1) + Z2·p·q(1)
Donde:
N= 3970
Z= 1,44
p= 0,5
q= 0,5
e= 0,09
El proceso de recolección de datos tuvo dos fases, la primera a través de un cuestionario estructurado en base a escalas
tipo Likert compuesto por 20 ítems, el cual se diseñó con el objeto de medir las variables del estudio desde un punto de vista
cuantitativo, para el efecto, el instrumento fue validado por profesionales expertos en el tema, quienes calificaron cada uno de
los ítems para luego asegurar su consistencia interna y validación de contenido mediante coeficiente Alfa de Cronbach; en la
segunda fase se aplicó una entrevista semiestructurada con el propósito de identificar los desafíos asociados con la adopción
de NIIF.
4 Resultados
A partir de la recolección de datos se generó información estadística que permitió examinar desde una perspectiva
inferencial y estructural la relación entre la adopción de las NIIF y las condiciones de acceso al financiamiento externo
en las PYMES de la provincia de El Oro, en concordancia con Verónica Guardiola Corral (2022), quien sugiere el uso de
herramientas no paramétricas debido a la existencia de datos ordinales.
Tabla 1 Las NIIF frente al tamaño de la empresa
Nivel de adopción de las NIIF en la empresa:
Tamaño de la empresa Aplicación casi total Aplicación parcial Aplicación total No aplica NIIF Total
Mediana empresa 3 26 3 20 40
Pequeña empresa 5 4 2 1 24
Total 8 30 5 21 64
Contrastes Chi-cuadrado
Valor gl p
X214.81 3 .002
N 64
Fuente. Elaboración propia. Nota. Asociación significativa entre las variables (p=,002).
De la tabla anterior se desprende que, las empresas medianas presentan los niveles más altos de adopción, de NIIF, es
decir, el 65.0 % evidencian una aplicación parcial, seguidos de un 7.5 % con aplicación total y otro 7.5 % con aplicación casi
total; y, por otro lado, el 20 % no aplican. En lo que respecta a las pequeñas empresas, el 20.8 % aplican de manera casi total
las NIIF, el 16.7 % tiene aplicación parcial, el 8.3 % una aplicación total, y un 4.2 % que no aplican.
De lo anterior se desprende que, la categoría aplicación parcial es la predominante en las empresas analizadas, lo que
evidencia que la adopción de las NIIF en la provincia de El Oro continúa siendo un proceso progresivo. Cabe mencionar que
estos resultados nos permiten observar que el tamaño de la empresa incide en la manera de aplicar los procesos contables.
Para complementar el análisis, a continuación, se presenta la fórmula para la prueba del Chi-cuadrado con el propósito de
contrastar la independencia entre variables categóricas:
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74 Orellana, Ochoa
χ2=X(Oi−Ei)2
Ei
(2)
Donde
Oirepresenta las frecuencias observadas y Eilas frecuencias esperadas bajo la hipótesis nula (Begg, 2009). El valor
obtenido (x2= 14.81; p 0.002) evidencia una asociación estadísticamente significativa entre el tamaño de la empresa y el nivel
de adopción de las NIIF, lo cual rechaza la hipótesis nula de independencia y se confirma que, la adopción contable no es un
fenómeno homogéneo, sino condicionado por factores estructurales Albu et al. (2014).
Tabla 2 Información financiera y confianza
Las entidades financieras confían en los estados financieros presentados por la empresa
Los estados financieros
de la empresa reflejan
fielmente su situación
económica y financiera
Bastante Mucho Nada Poco Total
Casi siempre 35 2 1 3 41
Nunca 0 0 1 1 2
Rara vez 2 0 1 3 6
Siempre 11 4 0 0 15
Total 48 6 3 7 64
Contrastes Chi-cuadrado
Valor gl p
X234.94 9 < ,001
N 64
Fuente. Elaboración propia. Nota. Asociación significativa entre la fidelidad de los estados financieros y la confianza de las entidades financieras
(p<,001).
Del análisis a la Tabla 2 se desprende que, en la categoría donde las PYMES consideran que sus estados financieros
reflejan su realidad económica casi siempre, para el 85.4 % las entidades financieras confían bastante en su información
financiera, el 7.3 % manifiestan poca confianza, y el 2.4 % creen que no hay confianza. En lo que respecta a la categoría
donde las PYMES consideran que sus estados financieros reflejan su realidad económica siempre, el 73.3 % considera que
las entidades financieras confían bastante en su información financiera, en tanto que, el 26.7 % consideran que existe mucha
confianza. Por su parte, el análisis de la categoría donde las PYMES indican que sus estados financieros son considerado
confiables rara la vez, el 50 % señala que existe poca confianza, el 33.3 % consideran que hay bastante confianza, y el 16.7 %
consideran que no existe confianza. En consecuencia, la categoría “bastante confianza” tiene una significancia estadística del
75 %, la categoría “poca confianza” un 10.9 %, la categoría “mucha confianza” un 9.4 %; y, “ninguna confianza” el 4.7 %.
En cuanto a la prueba Chi-cuadrado, se muestra un valor x2= 34.94 con 9 grados de libertad y un nivel de significancia p
<0.001 con lo que se rechaza la hipótesis nula de independencia y se confirma la relación estadísticamente significativa entre
la transparencia de los estados financieros y el nivel de confianza por parte de las entidades financieras para la generación de
créditos.
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Transformación contable de las PYMES bajo las NIIF 75
Tabla 3 Transparencia y acceso al financiamiento
El nivel de facilidad para acceder a financiamiento externo ha sido:
El nivel de transparencia de los estados
financieros de la empresa es:
Difícil Fácil Muy difícil Muy fácil Total
Alto 26 18 0 2 46
Bajo 6 1 1 0 8
Muy alto 3 4 0 0 7
Muy bajo 1 0 1 1 3
Total 36 23 2 3 64
Contrastes Chi-cuadrado
Valor gl p
X222.94 9 .006
N 64
Fuente. Elaboración propia.Nota. Relación significativa entre variables (p=,006).
Como se observa en la tabla 3, existe una tendencia clara que vincula mayores niveles de transparencia con mejores
posibilidades de acceso al financiamiento; en este sentido se evidencia que, de las organizaciones con altos niveles de
transparencia el 39,1 % considera que el acceso al financiamiento es fácil y el 4,3 % lo percibe como muy fácil, aunque la
mayoría (56,5 %) continúa calificándolo como difícil, en contraste, el 57,1 % de las empresas señala que el acceso resulta fácil
cuando la información financiera de la empresa es transparente. En lo que respecta a las organizaciones con bajos niveles de
transparencia, el 75 % reporta dificultades para acceder al crédito y un 12,5 % manifiesta enfrentar condiciones muy difíciles.
La prueba Chi-cuadrado muestra valores de x2= 22.94 y p = 0,006, lo cual respalda estadísticamente esta relación al demostrar
que la asociación entre transparencia y acceso al financiamiento no ocurre por azar, ya que una divulgación financiera de mayor
calidad contribuye a reducir la asimetría de información y facilita la evaluación del riesgo por parte de los financiadores, lo
que puede traducirse en menores costos de capital (Naranjo et al., 2022).
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76 Orellana, Ochoa
Tabla 4. Correlaciones de Spearman entre variables del estudio
Normas Internacionales de Información
Financiera Financiamiento externo Rho de
Spearman p-valor
Nivel de adopción de las NIIF en la empresa Estados financieros reflejan fielmente su
situación económica y financiera
0.389 0.001
Nivel de adopción de las NIIF en la empresa Nivel de transparencia de los estados financieros 0.508 <0,001
Nivel de adopción de las NIIF en la empresa Nivel de facilidad para acceder a financiamiento
externo
0.268 0.032
Nivel de adopción de las NIIF en la empresa Tasas de interés aplicadas a los créditos
obtenidos
0.149 0.240
Nivel de adopción de las NIIF en la empresa Confianza de las entidades financieras -0.047 0.714
Estados financieros reflejan fielmente su
situación
Nivel de transparencia de los estados financieros 0.524 <0,001
Estados financieros reflejan fielmente su
situación
Nivel de facilidad para acceder a financiamiento
externo
0.287 0.022
Estados financieros reflejan fielmente su
situación
Tasas de interés aplicadas a los créditos 0.131 0.301
Estados financieros reflejan fielmente su
situación
Confianza de entidades financieras 0.027 0.833
Nivel de transparencia de los estados financieros Nivel de facilidad para acceder a financiamiento
externo
0.238 0.059
Nivel de transparencia de los estados financieros Tasas de interés aplicadas a los créditos 0.215 0.087
Nivel de transparencia de los estados financieros Confianza de entidades financieras 0.007 0.954
Nivel de facilidad para acceder a financiamiento
externo
Tasas de interés aplicadas a los créditos 0.365 0.003
Nivel de facilidad para acceder a financiamiento
externo
Confianza de entidades financieras 0.055 0.666
Tasas de interés aplicadas a los créditos Confianza de entidades financieras 0.092 0.471
Fuente. Elaboración propia. Nota. Se muestran los coeficientes Rho de Spearman y su nivel de significancia (p).
Del análisis a la tabla anterior se desprende que, la adopción de las NIIF mantiene asociaciones positivas con las variables
vinculadas al financiamiento, cuya intensidad se ubica entre niveles débiles y moderados. La adopción de las NIIF frente a la
transparencia de la información financiera muestra un Rho = 0.508 con un p-valor <0,001, y es importante que las PYMES
fortalezcan la calidad, consistencia y claridad de los reportes financieros elaborados por las empresas. La relación entre la
adopción de las NIIF y el acceso al financiamiento presenta valores Rho = 0.268 y p-valor = 0,032, lo que sugiere una influencia
favorable de alcance. En este contexto, la aplicación de estándares contables internacionales incrementa la comparabilidad
y credibilidad de la información financiera, generando condiciones más propicias para la obtención de recursos externos
(Barth et al, 2008); y, los beneficios derivados de la adopción de las NIIF no operan de manera directa sobre las condiciones
financieras de las empresas, sino que se materializan principalmente a través de una mejora en la calidad de la información
que estas proporcionan al mercado.
4.1 Síntesis analítica de los resultados
Los resultados obtenidos indican que la adopción de las NIIF incide en la mejora de la calidad de la información
financiera, mientras que su efecto en el financiamiento externo es de manera indirecta. Las normas contables buscan reducir
desigualdades en la información entre las empresas y las entidades financieras. De esto se desprende algo relevante que
las políticas orientadas a mejorar el acceso al financiamiento externo en las PYMES no deberían centrarse en la adopción
de la normativa, sino en fortalecer la calidad del reporte financiero ante los usuarios externos. Desde esta perspectiva los
resultados expuestos validan de manera parcial las hipótesis planteadas y abren un análisis sobre la necesidad de incluir
enfoque contables, financieros e institucionales para entender los factores determinantes del financiamiento.
Bajo este contexto, en la entrevista realizada al contador del Sindicato de Choferes Profesionales de Pasaje se permite
comprender los factores que son mediadores de este resulto, al describir a la implementación de las NIIF como un proceso de
tensiones entre marcos normativos, enfatizando en una de las principales dificultades como la coexistencia con la normativa
tributaria ecuatoriana, debido a que ambas responden a distintos criterios. Las NIIF exigen estimaciones basada en la realidad
económica obligando a equilibrar dos lógicas que difícilmente coinciden incrementando la complejidad del trabajo contable
en las organizaciones.
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Transformación contable de las PYMES bajo las NIIF 77
5 Discusión
El propósito de esta investigación ha sido identificar la relación entre la transformación contable bajo las NIIF y el
acceso al financiamiento externo en las PYMES de la provincia de El Oro, los resultados obtenidos permiten no solo validar
parcialmente los supuestos teóricos planteados, sino también cuestionar ciertas relaciones que se han asumido como lineales
y directas. Los resultados evidencian que la adopción de las NIIF no se distribuye de manera uniforme entre las PYMES, sino
que está fuertemente condicionada por el tamaño empresarial, este hallazgo destaca como manifiestan De George et. Al.,2016
la existencia de barreras estructurales en la implementación de estándares internacionales, particularmente en organizaciones
con recursos limitados. La investigación se articula en torno a tres ejes fundamentales: (i) la adopción de NIIF como proceso
heterogéneo condicionado por factores estructurales, (ii) la calidad de la información financiera como mecanismo explicativo
de la relación entre las NIIF y el financiamiento externo, y (iii) la naturaleza compleja y contextual del impacto entre el
financiamiento externo. En comparación con el criterio de Lawrence et al. (2011), quienes sostienen que, las organizaciones
adoptan prácticas no solo por eficiencia, sino por presiones coercitivas, normativas y miméticas, en el contexto de Ecuador,
la adopción de NIIF parece responder más a presiones regulatorias que a una comprensión profunda de sus beneficios
económicos, lo que podría explicar los niveles de implementación parcial observados a causa del desconocimiento acerca
de los beneficios que tiene el orden y transparencia de la información contable. No obstante, la adopción parcial no implica
necesariamente ineficiencia ya que una estrategia gradual puede incentivar la capacitación del personal que forma parte de las
organizaciones (Alarcón et al., 2024).
Uno de los aportes más consistentes de esta investigación radica en la identificación de la calidad de la información
financiera como variable clave en la relación entre NIIF y financiamiento externo, se evidencia que, la fidelidad y transparencia
de los estados financieros se asocian de manera significativa tanto con la confianza de las entidades financieras como con la
facilidad de acceso al crédito en coherencia con la literatura que vincula la calidad del reporte financiero con la reducción
de asimetrías de información (Bushman & Smith, 2001). La evidencia obtenida también permite aclarar que, no se trata
simplemente de que la información sea más “clara” o “completa”, sino de que sea percibida como creíble y útil por los
usuarios externos. Lo anterior se respalda en la teoría de señalización de Spence (1973) según la cual, las empresas envían
señales al mercado para reducir la incertidumbre, pero la efectividad de estas señales depende de su credibilidad en contextos
donde las instituciones financieras enfrentan altos niveles de riesgo o desconfianza sistémica.
Dentro de los hallazgos más reveladores del estudio está la ausencia de relaciones significativas entre la adopción de NIIF
y variables como las tasas de interés o la confianza de las entidades financieras en contraste con ciertos estudios que sugieren
efectos directos de los estándares contables sobre el costo del capital (Barth et al., 2008), pero lejos de invalidar esta teoría,
los resultados obtenidos sugieren que los beneficios obtenidos de la adopción de las NIIF podrían manifestarse mediante
mejoras en la calidad de la información financiera para el acceso al financiamiento. La investigación resulta consistente en
base al enfoque de Shmueli et al. (2016) quienes enfatizan en la necesidad de integrar variables intermedias para el análisis
de fenómenos complejos, y cómo la calidad de la información financiera constituye un factor explicativo para comprender
por qué la adopción normativa no se traduce automáticamente en beneficios económicos.
Dentro de las limitaciones del estudio se encuentra el carácter transversal de la investigación y el requerimiento de
las técnicas estadísticas orientadas a identificar asociaciones entre variables, pero aquellos resultados permiten identificar
relación entre las variables analizadas; sin embargo, no permiten establecer relaciones causales ni demostrar mecanismos
de mediación entre la adopción de las NIIF, la calidad de la información financiera y el financiamiento externo. Asimismo
los resultados obtenidos evidencian que el acceso al financiamiento continúa siendo un desafío fuerte incluso para aquellas
empresas que presentan niveles altos de transparencia y calidad en la información financiera. Desde esta perspectiva, la
contabilidad no puede ser entendida como un determinante único del financiamiento, sino como parte de un sistema más
amplio donde interactúan múltiples variables. Asímismo, surge el cuestionamiento del por qué la información financiera
a pesar de ser transparente y confiable no siempre es garantía de mejorar las condiciones de financiamiento, una posible
explicación radica en la diferencia entre el cumplimiento de estándares y requisitos normativos frente a la capacidad real de
la información para reducir la incertidumbre (Prather et al., 2022).
Finalmente, la investigación sugiere integrar variables relacionales e institucionales para no subestimar la complejidad
del entorno financiero, ya que el acceso a microcréditos para emprendimientos depende también de relaciones bancarias,
historial crediticio y otras garantías que no necesariamente se reflejan en los estados financieros (Berger & Udell, 2006). La
investigación también sugiere que, la contabilidad desempeñe un papel importante dentro de los factores organizacionales,
de esta manera, se propone el desarrollo de estudios longitudinales que examinen el efecto de la adopción de las NIIF sobre
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las condiciones efectivas de financiamiento de las PYMES en la provincia de El Oro, con énfasis en la evolución del riesgo
crediticio y el costo del capital; la evaluación del impacto de la capacitación contable y la modernización de los sistemas de
información en la calidad y consistencia de los estados financieros; así como el análisis de la articulación entre la normativa
financiera y tributaria y su incidencia en la comparabilidad de la información. Desde una perspectiva aplicada, los resultados
sugieren que, las políticas públicas deben estar orientadas a mejorar el acceso al financiamiento por parte de las PYMES, si
bien la adopción de NIIF es un paso necesario, no es suficiente para garantizar mejores condiciones crediticias (López, 2023).
6 Conclusiones y recomendaciones
Los resultados de la investigación indican que la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) constituye un elemento significativo en los procesos de fortalecimiento financiero de las PYMES. No obstante,
sus efectos no deben interpretarse como una solución inmediata a las dificultades de acceso al financiamiento externo. La
evidencia sugiere que los beneficios de estos estándares se manifiestan principalmente en la mejora de la calidad de la
información financiera que las organizaciones producen y comunican a sus diversos grupos de interés. Además, se observó
que la implementación de las NIIF no es uniforme entre las empresas, ya que las medianas presentan niveles de adopción más
elevados, mientras que las micro y pequeñas aún enfrentan importantes limitaciones para incorporarlas plenamente en sus
procesos contables. Esta situación refleja que el cumplimiento normativo depende no solo de la existencia de regulaciones,
sino también de recursos técnicos, capacidades administrativas, conocimientos especializados y condiciones organizacionales
que faciliten su aplicación efectiva.
Por otro lado, los hallazgos subrayan que la fidelidad y la transparencia de la información financiera desempeñan
un papel fundamental en la relación entre contabilidad y financiamiento. Las asociaciones identificadas revelan que las
entidades financieras valoran significativamente la calidad de los estados financieros al evaluar el riesgo de una empresa.
No obstante, la confianza que estas instituciones desarrollan no parece derivar únicamente del cumplimiento formal de una
normativa contable, sino más bien de la capacidad de la información para representar de manera consistente, verificable
y comprensible la realidad económica de la organización. Esto contribuye a reducir los niveles de incertidumbre que
acompañan cualquier decisión crediticia. Además, la ausencia de relaciones significativas entre la adopción de las NIIF
y variables como las tasas de interés o la confianza financiera sugiere que el acceso al crédito responde a una dinámica
mucho más compleja, en la que intervienen factores adicionales como el historial crediticio, la disponibilidad de garantías, la
estabilidad económica y las políticas de evaluación de riesgo aplicadas por las instituciones financieras (Berger & Udell, 2006).
Es particularmente relevante que incluso las empresas que reportan altos niveles de transparencia continúen enfrentando
dificultades para acceder al financiamiento. Esta situación pone en tela de juicio la noción de que una mejor calidad
informativa sea suficiente para eliminar las restricciones crediticias existentes. La transparencia parece generar efectos
más favorables cuando se acompaña de condiciones institucionales que pueden aprovechar y valorar adecuadamente la
información disponible. En este contexto, los resultados contribuyen a comprender la relación entre las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) y el financiamiento desde una perspectiva más amplia y menos determinista, donde la
adopción de estándares contables, la calidad de la información financiera y las condiciones de acceso al crédito interactúan
de manera constante dentro de un sistema complejo. Por esta razón, las estrategias orientadas a fortalecer el financiamiento
empresarial deberían ir más allá del simple cumplimiento normativo y también enfocarse en consolidar la utilidad, credibilidad
y transparencia de la información financiera, para que esta pueda convertirse en un verdadero mecanismo de generación de
confianza frente a los usuarios externos y las entidades financieras.
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